港股概念追踪 | 活跃资本市场“一揽子”措施出台 沪深北交易所集体降费 券商、金融IT风口起舞(附概念股)
2023-08-21 09:36:52
8月18日盘后，证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问时提出现阶段实行T+0交易的时机不成熟、降低证券交易经手费、放宽相关回购条件、研究适当延长A股市场、交易所债券市场交易时间等。随后沪深北三大交易所火速出手降费，拟自8月28日起进一步降低证券交易经手费。券商及金融信息服务作为资本市场重要参与者和中介方，有望在活跃资本市场的背景下持续受益。相关标的：东方证券(03958)、中信证券(06030)、中金公司(03908)、香港交易所(00388)。
(资料图)
活跃资本市场组合拳打响 资本市场最优生态值得期待
股市起稳回升关键是充足的资金、丰富的优质投资标的以及稳定的投资回报与便利的投资渠道。8月18日，市场期待已久的活跃资本市场“一揽子”举措落地，证监会推出25条具体措施，拟从扩大资本市场资金量、提高上市公司质量、加强投资者利益保障等多个维度，切实提振投资者信心。
在扩大资本市场资金量方面，证监会着力采取“将指数基金等权益类产品纳入个人养老金投资范围”等力措以吸引中长期资金入市。通过放宽指数基金注册条件、拓宽公募基金投资范围和策略等鼓励权益类基金发展；同时开出利好证券公司的系列措施。
提高上市公司质量方面，通过适当限制破发或破净上市公司和行业的融资活动，以提高上市公司质量；同时在上市融资、债券发行、并购重组等多渠道为科技型企业开辟“绿色通道”。
加强投资者利益保障方面，证监会则推出“降低证券交易经手费，降低证券公司佣金费率，扩大融资融券标的范围”等便利投资者交易的措施，并强化分红导向，以让投资者更好分享上市公司红利。
8月18日盘后，证监会有关负责人就活跃资本市场、 提振投资者信心答记者问，事关延长交易时间、T+0、印花税等热点。其中十大要点包括：
1、优化完善交易机制，提升交易便利性，下一步将研究适当延长A股市场、交易所债券市场交易时间，更好满足投资交易需求。
2、T+0交易客观上对于丰富交易方式、提高交易活跃度具有一定积极作用，但现阶段实行T+0交易的时机不成熟。
3、已关注到市场对调降证券交易印花税税率的呼吁和关切。从历史情况看，调整证券交易印花税对于降低交易成本、活跃市场交易、体现普惠效应发挥过积极作用。
4、降低证券交易经手费，同步降低证券公司佣金费率。进一步扩大融资融券标的范围，降低融资融券费率，将ETF纳入转融通标的。
5、合理把握IPO、再融资节奏，完善一二级市场逆周期调节。
6、正在研究制定资本市场投资端改革方案，营造有利于中长期资金入市的政策环境。
7、突出扶优限劣，研究对于破发或破净的上市公司和行业，适当限制其融资活动，要求其提出改善市值的方案。
8、加强跨部委协同，形成活跃资本市场合力，引导和支持银行理财资金积极入市，支持银行类机构等更多投资者全面参与交易所债券市场。
9、放宽指数基金注册条件，提升指数基金开发效率，鼓励基金管理人加大产品创新力度。引导头部公募基金公司增加权益类基金发行比例，促进公募基金总量提升和结构优化。
10、修订股份回购制度规则，放宽相关回购条件，支持上市公司开展股份回购。
中信证券首席策略分析师秦培景认为，此次吸引中长期资金入市的举措亮点较多。在投资端方面，亮点在于从机构、杠杆资金和海外资金三方面，扩大资本市场资金供给。首先，推动权益类基金扩容，助力中长期资金入市。其次，适当鼓励杠杆资金进入，提升市场资金流动性。再次，促进A股和H股协同发展，吸引海外资金入市。
他表示，一揽子举措对于稳定市场预期、推动资本市场平稳健康发展具有关键作用。当前，资本市场保持平稳运行具有坚实基础，长期向好的趋势不会改变。聚焦于投资端、融资端和交易端三端的一系列制度建设将久久为功，实现“活跃资本市场，提振投资者信心”的目标。
沪深北三大交易所火速降费让利
在证监会发布活跃资本市场“一揽子”措施后，沪深北三大交易所火速出手降费。8月18日，上交所、深交所和北交所三大交易所共同宣布，自8月28日起进一步降低证券交易经手费，降低交易成本，进一步活跃资本市场，提振投资者信心。
具体来看，沪深交易所此次将A股、B股证券交易经手费从按成交金额的0.00487%双向收取下调为按成交金额的0.00341%双向收取，降幅达30%；北交所在2022年12月调降证券交易经手费50%的基础上，再次将证券交易经手费标准降低50%，由按成交金额的0.025%双边收取下调至按成交金额的0.0125%双边收取。
同时，将引导证券公司稳妥做好与客户合同变更及相关交易参数的调整，依法降低经纪业务佣金费率，切实将此次证券交易经手费下降的政策效果传导至广大投资者。
上交所有关负责人表示，本次股票交易经手费收费标准调整是在2015年的基础上再次下调，有利于进一步活跃资本市场，降低交易成本。下一步，上交所将围绕资本市场改革重点领域，推动完善各类中长期资金配套制度机制，不断优化资本市场生态，提升资本市场吸引力，切实发挥好资本市场功能。
深交所有关负责人也指出，本次下调股票交易经手费是深交所在2015年下调股票交易经手费的基础上再次下调下一步，深交所将继续发挥资本市场平台作用，持续提升服务质效，为助力经济高质量发展做出积极贡献。北交所也表示，本次下调股票交易经手费是在2022年12月首次降费50%的基础上继续降低50%，力求最大限度让利市场、切实降低成本。
多家私募亦纷纷下场点赞降费政策，相聚资本认为，下调证券交易经手费能够直接降低投资者的交易成本，在活跃市场交易、提升市场流动性、激发市场活力等方面发挥积极的作用。并且证券交易经手费下调后短期市场情绪将偏向正面，这也有助于扭转当前市场局面，提振投资者信心；从长远来看，有助于资本市场高质量发展。
证监会“组合拳”超预期 券商行情获全面看好
中信证券表示，此次定调标志着资本市场改革进入新阶段，改革重点从一级市场转向二级市场，从融资端转向投融资平衡发展。随着改革措施的逐步落地，证券板块估值有望持续修复。
开源证券指出，全面看好券商行情。本次证监会对资本市场投资端、资产端、交易端均有举措落地，部分政策表述超预期，市场对券商扩表政策预期不足。标本兼治立足长远，加强跨部委沟通协同下，未来在引入中长期资金方面或有更多举措落地。券商业务全面受益，继续看好券商板块机会。
招商证券研报称，近期资本市场活跃举措频出，金融IT板块表现尤其活跃。展望后市，我们认为资本市场交易制度改革仍大有可为，未来或可以期待更多活跃资本市场“组合拳”的推出，建议继续关注金融信息服务、证券IT等板块。该行看好金融信息服务及证券IT两大子板块。金融信息服务兼具“AI+”以及“牛市旗手”属性，为指数共振最佳品种。
相关概念股：
东方证券(03958)：7月14日盘后，东方证券发布公告称，经财务部门初步测算，预计2023年半年度归属于上市公司股东的净利润为18亿元到20亿元，与上年同期相比增加11.53亿元到13.53亿元，同比增长178%到209%。
中信证券(06030)：此前该公司发布2023年第一季度业绩，该集团取得营业收入人民币153.48亿元(单位下同)，同比增加0.87%；归属于母公司股东的净利润54.17亿元，同比增加3.6%；基本每股收益0.36元。
中金公司(03908)：公司投行专业化能力突出，场外衍生品等客需型机构业务优势明显，财富管理加速发展，有望实现整体业绩超预期。此外，公司金融科技品牌打造与“数智”建设加速推进，买方投顾转型与服务模式创新进一步深化。
香港交易所(00388)：港交所作为港股唯一的证券交易所，在发挥香港离岸国际金融中心地位过程中作用显著。港交所上半年收入及其他收益为105.75亿港元，同比上升18%；净利润为63.12亿港元，同比增加31%。其中主要业务收入为97.29亿元，同比上升4.86%。